Was ist eine Ballonfinanzierung? Definition und Beispiel

Unter einer Ballonfinanzierung versteht man eine zweckgebundene Finanzierung, bei welcher der größte Teil des aufgenommenen Kredits über die Schlussrate, den sogenannten Ballon, abgezahlt wird. Die vorangehenden Raten sind dementsprechend relativ niedrig und damit finanziell eher wenig belastend. In aller Regel findet die Ballonfinanzierung beim Erwerb eines Neuwagens Anwendung, kann aber auch für andere Anschaffungen oder eine Existenzgründung verwendet werden.

Die Ballonfinanzierung beim Autokauf: Ein Beispiel

Eine Person möchte sich einen Neuwagen anschaffen, kann jedoch den vollen Kaufpreis nicht auf Anhieb aufbringen. Zwischen den verschiedenen möglichen Finanzierungsmöglichkeiten entscheidet sie sich für die Ballonfinanzierung. Während des mit dem Kreditgeber festgelegten zeitlichen Rahmens muss sie nur sehr geringe monatliche Raten bezahlen. Die letzte Rate hingegen ist sehr hoch. Für gewöhnlich entspricht die Schlussrate in etwa dem Wert des KFZ zum Fälligkeitszeitpunkt.

Der Wertverlust, welcher über die Zeit zwangsweise auftritt, wird über die vorangegangenen, günstigen Raten abgegolten und der eigentliche Autokauf findet erst mit Bezahlung der Schlussrate statt. Wird die letzte Rate bezahlt, ist die Ballonfinanzierung abgeschlossen und das Auto gehört endgültig dem Käufer.

Sollte jedoch, aufgrund unerwarteter Zahlungen, einem Arbeitsplatzverlust oder anderweitiger Gründe die letzte Rate nicht bedient werden können, bleiben prinzipiell zwei Möglichkeiten. Der Kreditnehmer kann versuchen, einen weiteren Kredit zu bekommen, um die letzte Rate damit zahlen zu können, oder das Fahrzeug wird verkauft, um mit dessen Erlös den Ballon zu bezahlen.

In zahlreichen Fällen nimmt der Autohändler, der die Möglichkeit zur Ballonfinanzierung zur Verfügung gestellt hat, das Auto anstelle einer Zahlung der Schlussrate wieder zurück. Damit der Autohändler dadurch keinen Nachteil erleidet, wird darauf geachtet, dass die Schlussrate nicht über dem erwarteten Restwert des Fahrzeugs liegt.

Wird der Restfahrzeugwert bei Vertragsabschluss bei einer Kreditlaufzeit von zwei Jahren also zum Beispiel auf 20.000 Euro festgelegt, sollte die Schlussrate nicht höher kalkuliert werden. Sonst erhält der Autohändler am Ende ein Auto zurück, das weniger wert ist als die Schlussrate, deren Zahlung er erlässt.

Existenzgründung mithilfe der Ballonfinanzierung

Sollte die Ballonfinanzierung für die Existenzgründung verwendet werden, bleibt die grundlegende Funktionsweise natürlich dieselbe. Jedoch ist es deutlich schwieriger, bei finanziellen Schwierigkeiten die letzte Rate zu bezahlen. Denn Betriebsmittel lassen sich meist nicht so einfach zu Geld machen wie ein Auto, zumal sie für den Betriebsablauf benötigt werden und die Firma stillstehen würde, wenn zur Zahlung der Schlussrate die Betriebsmittel verkauft werden müssten.

Ein KFZ hat nach einer gewissen Zeit einen Wert, der sich einigermaßen gut berechnen lässt, und ist als einzelnes Objekt leichter zu verkaufen. Wurde im Zuge der Existenzgründung jedoch eine Vielzahl an Betriebsmitteln erworben, lassen sich diese nur schwer und meist nicht auf einen Schlag wieder zu Geld machen. Bei EDV-Anlagen ist auch die Kalkulation, welchen Wert diese Anlagen in einigen Jahren haben werden, schwierig, da neue Technologien die Preise deutlich beeinflussen können.

Vorteile und Gefahren der Ballonfinanzierung

Eine Ballonfinanzierung hat durchaus Vorteile. Die niedrigen Raten, abgesehen von der letzten, der Ballon-Rate, sorgen für geringe laufende Kosten und dadurch sehr viel finanzielle Flexibilität. Jedoch besteht bei der Ballonfinanzierung immer die Gefahr, dass die Schlussrate nicht bezahlt werden kann. Ihre in Relation enorme Höhe sollte deshalb während der gesamten Laufzeit auf dem Plan des Kreditnehmers stehen.

Sollte eine Begleichung nicht möglich sein, müssen entweder weitere Kredite, zu eventuell schlechten Konditionen, aufgenommen werden oder das geliebte Fahrzeug wandert wieder zurück in den Besitz des Verkäufers.

Im Bereich der Existenzgründung ist die letzte Rate mit noch mehr Gefahren verbunden, denn eine schnelle Beschaffung von Kapital zur Rückzahlung ist, wenn nicht genug Geld da ist, schwierig. Die Veräußerung der Betriebsmittel zum Beispiel würde, wenn sie überhaupt möglich ist, wahrscheinlich zum Scheitern des Unternehmens führen. Daher sollten immer genügend Rücklagen gebildet werden, die am Ende der Zahlung der Schlussrate verwendet werden können.

Solange dies nicht erfolgt ist, sollten riskante Expansionsbestrebungen am besten hintenangestellt werden. Hat man diese Gefahren stets im Blick und geht ihnen bewusst aus dem Weg, kann die Ballonfinanzierung für manch einen Zweck sehr gut geeignet sein.